Page 201 - 移英生活說明書

第八章

問題七：以 IBUK 投資美股是否享有稅務優惠？

相信大家也知道，收取美股股息，需要繳交 30% 預扣稅（Withholding
Tax）。作為香港居民，使用 IBHK 賺取美股股息，便會被扣 30% 預扣
稅。如果你是英國稅務居民，由於你需要為賺取到的股息繳納英國入息
稅，為避免雙重徵稅（Double Taxation），美國和英國簽訂了相關協議，
作為英國居民使用 IBUK 收取美股股息，只會被扣 15% 預扣稅。

問題八：在 IBUK 戶口上，是否不可以購買美國
ETF ？

在英國的證券戶口上，你可以投資美股，但絕大部分的外國 ETF 都不
可以投資。因為在 2018 年，為了保障「零售」投資者，歐盟推行一項
新法規，「零售」客戶不可以購買零售及保險投資產品組合（Packaged
retail investment and insurance products ，PRIIPs），當中包括 ETF、期
權、期貨、CFD、ETN 及其它結構性產品，除非這些產品的發行機構
提供關鍵資訊文件（KID）。

在新法規制定初期，不少人認為美國 ETF 的發行機構會為了歐盟市場
準備 KID，但經過數年，絕大部分美國 ETF 的發行機構都無意準備
KID。因為沒有 KID 提供，所以 IBUK「零售」客戶不可以投資美國
的 ETF。如你希望在 IBUK 投資美國 ETF，你必須成為「專業」客戶
（Professional Client）。成為「專業」客戶，必須符合以下三個條件中
最少兩項，包括：
1） 過往 4 個季度，進行大額金融產品交易的平均頻率達每季度 10 次
2） 持有的金融產品（包括現金）投資組合超過或等於 50 萬歐元

3） 至少有一年在金融行業具備產品知識專業崗位的工作經驗

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